O que é: Underlying (Ativo subjacente)

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O que é Underlying (Ativo subjacente)

O termo “underlying” é amplamente utilizado no mundo dos investimentos e se refere ao ativo subjacente em um contrato financeiro. Esse ativo pode ser uma ação, um índice, uma moeda, uma commodity ou qualquer outro instrumento financeiro que sirva de base para um contrato derivativo. O conceito de underlying é fundamental para entender como funcionam os mercados financeiros e como os investidores podem se expor a diferentes ativos por meio de derivativos.

Tipos de Underlying

Existem diferentes tipos de underlying, dependendo do tipo de contrato derivativo em questão. Alguns dos principais tipos de underlying incluem:

Ações

As ações são um dos tipos mais comuns de underlying. Nesse caso, o ativo subjacente é uma ação de uma empresa específica. Por exemplo, se um investidor compra um contrato de opção de compra de ações da empresa XYZ, as ações da XYZ são o underlying desse contrato.

Índices

Os índices são outro tipo comum de underlying. Nesse caso, o ativo subjacente é um índice de mercado, como o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average. Os contratos derivativos baseados em índices permitem que os investidores se exponham a todo o mercado, em vez de investir em ações individuais.

Moedas

No mercado de câmbio, as moedas são frequentemente usadas como underlying. Os contratos derivativos baseados em moedas permitem que os investidores especulem sobre as taxas de câmbio entre diferentes moedas, como o euro e o dólar americano.

Commodities

As commodities, como ouro, petróleo e trigo, também são frequentemente usadas como underlying em contratos derivativos. Os investidores podem se expor a essas commodities sem ter que possuir fisicamente o ativo subjacente.

Taxas de juros

As taxas de juros também podem servir como underlying em contratos derivativos. Por exemplo, os contratos futuros de taxas de juros permitem que os investidores especulem sobre as mudanças nas taxas de juros ao longo do tempo.

Como funciona o Underlying

O underlying é o ativo que determina o valor de um contrato derivativo. Por exemplo, o preço de uma opção de compra de ações é influenciado pelo preço das ações subjacentes. Se as ações sobem de preço, o valor da opção de compra também tende a aumentar.

Os contratos derivativos são usados para especular sobre o movimento de preços do underlying. Por exemplo, um investidor pode comprar um contrato de opção de compra de ações se acreditar que o preço das ações vai subir. Se o preço das ações realmente subir, o investidor pode exercer a opção e lucrar com a diferença entre o preço de exercício e o preço atual das ações.

Importância do Underlying

O conceito de underlying é fundamental para entender como os contratos derivativos funcionam. Ao conhecer o ativo subjacente, os investidores podem tomar decisões mais informadas sobre como investir e gerenciar riscos.

Além disso, o underlying também é importante para a precificação dos contratos derivativos. O valor de um contrato derivativo é diretamente influenciado pelo valor do ativo subjacente. Portanto, entender o underlying é essencial para avaliar o preço justo de um contrato derivativo.

Riscos do Underlying

Os investimentos em contratos derivativos estão sujeitos a riscos, e o underlying desempenha um papel importante na exposição a esses riscos. Se o preço do underlying se mover contra as expectativas do investidor, ele pode sofrer perdas significativas.

Por exemplo, se um investidor compra um contrato de opção de compra de ações e o preço das ações cai, o valor da opção também diminui. Se o investidor não exercer a opção antes do vencimento, ele pode perder todo o valor investido.

Conclusão

O underlying é um conceito fundamental no mundo dos investimentos e dos contratos derivativos. Ele se refere ao ativo subjacente em um contrato derivativo e pode ser uma ação, um índice, uma moeda, uma commodity ou qualquer outro instrumento financeiro. Compreender o underlying é essencial para tomar decisões informadas sobre investimentos e gerenciamento de riscos.