O que é: Dívida Securitizada

Tempo médio de leitura: 2 minutos.

O que é: Dívida Securitizada

A dívida securitizada é um instrumento financeiro que permite às empresas transformar seus ativos em títulos negociáveis no mercado de capitais. Essa prática tem se tornado cada vez mais comum, principalmente entre instituições financeiras, que buscam diversificar suas fontes de financiamento e reduzir o risco de inadimplência.

Como funciona a securitização de dívidas?

A securitização de dívidas ocorre quando uma empresa, geralmente uma instituição financeira, agrupa um conjunto de ativos financeiros, como empréstimos, financiamentos ou recebíveis, e os transforma em títulos negociáveis no mercado. Esses títulos são chamados de valores mobiliários lastreados em ativos (VMBAs) e são emitidos por uma entidade veículo, que é criada especificamente para essa finalidade.

Essa entidade veículo adquire os ativos da empresa originadora da dívida e emite os VMBAs, que são vendidos a investidores no mercado de capitais. Os recursos obtidos com a venda desses títulos são repassados à empresa originadora, que utiliza esses recursos para conceder novos empréstimos ou financiamentos, reiniciando o ciclo.

Quais são os benefícios da securitização de dívidas?

A securitização de dívidas traz diversos benefícios tanto para as empresas originadoras quanto para os investidores. Para as empresas, essa prática permite a liberação de capital que estava imobilizado nos ativos financeiros, possibilitando a concessão de novos empréstimos e financiamentos. Além disso, a securitização reduz o risco de inadimplência, uma vez que os ativos são transferidos para a entidade veículo, que assume a responsabilidade pelo pagamento dos títulos.

Para os investidores, a securitização de dívidas oferece a oportunidade de diversificar suas carteiras de investimento, uma vez que os VMBAs representam uma nova classe de ativos. Além disso, esses títulos são lastreados em ativos reais, o que confere maior segurança aos investidores.

Quais são os principais tipos de dívida securitizada?

Existem diversos tipos de dívida securitizada, cada um com suas características específicas. Os principais tipos são:

1. CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários)

O CRI é um título emitido por uma securitizadora e lastreado em recebíveis imobiliários, como aluguéis, parcelas de financiamentos imobiliários ou contratos de locação. Esse tipo de dívida securitizada é bastante utilizado por empresas do setor imobiliário, que buscam captar recursos para financiar seus projetos.

2. CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio)

O CRA é um título emitido por uma securitizadora e lastreado em recebíveis do agronegócio, como contratos de venda de produtos agrícolas ou contratos de arrendamento rural. Esse tipo de dívida securitizada é utilizado por empresas do setor agropecuário, que buscam captar recursos para financiar suas atividades.

3. FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios)

O FIDC é um fundo de investimento que tem como objetivo a aquisição de direitos creditórios, como duplicatas, cheques, contratos de empréstimos ou financiamentos. Esse tipo de dívida securitizada é bastante utilizado por empresas de factoring, que buscam antecipar o recebimento de seus créditos.

4. CDB (Certificado de Depósito Bancário) Securitizado

O CDB securitizado é um título emitido por uma instituição financeira e lastreado em empréstimos concedidos por essa instituição. Esse tipo de dívida securitizada é utilizado por bancos e financeiras, que buscam captar recursos para financiar suas operações.

5. Debêntures Securitizadas

As debêntures securitizadas são títulos emitidos por empresas e lastreados em ativos financeiros, como empréstimos, financiamentos ou recebíveis. Esse tipo de dívida securitizada é utilizado por empresas de diversos setores, que buscam captar recursos para financiar suas atividades.

Conclusão

A securitização de dívidas é uma prática financeira que tem se tornado cada vez mais comum, principalmente entre instituições financeiras. Essa prática permite às empresas transformar seus ativos em títulos negociáveis no mercado de capitais, diversificando suas fontes de financiamento e reduzindo o risco de inadimplência. Os investidores, por sua vez, têm a oportunidade de diversificar suas carteiras de investimento e investir em ativos lastreados em ativos reais. Assim, a securitização de dívidas beneficia tanto as empresas originadoras quanto os investidores, impulsionando o mercado financeiro como um todo.